Fundos de Ações
A Oxy Capital capitaliza na sua expertise em research e experiência em private equity para investir em ações de empresas cotadas através de uma estratégia de alta convicção com fortes retornos. Gere os fundos Liquid Opportunities, focados em small-cap value e situações especiais.
Estratégia Liquid Opportunities
Liquid Opportunities PPR
Liquid Opportunities AIF
Portugal Liquid Opportunities
Estratégia
A estratégia Liquid Opportunities investe em mercados de capital, com foco em ações de pequena capitalização (small-caps), particularmente na Europa.
A nossa equipa aplica uma abordagem de private equity em empresas cotadas, assente em:
- Concentração do portefólio
- Research aprofundadas, incluindo reuniões com clientes, concorrentes, fornecedores, ex-colaboradores e equipa de gestão
- Perspetiva de longo prazo, focada em valor fundamental
- Envolvimento ativo com as equipas de gestão para melhorar a alocação de capital e a transparência do reporting
A estratégia teve início em 2018 com capital interno e abriu a investidores externos em 2023 através de três fundos:
- Liquid Opportunities A PPR
- Liquid Opportunities B (AIF)
- Portugal Liquid Opportunities
Rentabilidade
Retornos brutos de comissões
Retorno Anualizado
Retorno LTM
Alfa Anualizado
Beta Liquid
Opportunities A, PPR
Beta Liquid
Opportunities AIF
- Rentabilidade entre 28/12/2018 e 30/08/2023 inclui returnos obtidos através de um fundo interno fechado a investidores externos
- Alfa mede o retorno da estratégia Liquid Opportunities da Oxy Capital acima do esperado face ao MSCI ACWI, através da anualização composta do respetivo alfa e beta mensais
- Beta mede a sensibilidade da estratégia Liquid Opportunities da Oxy Capital face ao MSCI ACWI, refletindo a sua exposição a risco de mercado
Comparação Histórica de Investimentos
Valorização de €100 investidos na estratégia Liquid Opportunities da Oxy Capital vs índices desde 28/12/2018
Os Nossos Fundos
LIQUID
OPPORTUNITIES PPR
Fundo aberto de gestão ativa para residentes fiscais em Portugal, com o objetivo de valorização de capital diversificada e a longo prazo, oferecendo paralelamente uma solução fiscalmente eficiente através dos benefícios dos PPRs
LIQUID
OPPORTUNITIES AIF
Fundo aberto de gestão ativa para investidores institucionais e residentes fiscais fora de Portugal, que procura valorização de capital a longo prazo, através de value investing e uma estratégia de investimento oportunística
PORTUGAL LIQUID OPPORTUNITIES
Fundo aberto de gestão ativa que proporciona exposição aos mercados portugês e internacional, que procura valorização de capital a longo prazo, em conformidadde com o programa Golden Visa
Estratégia
A estratégia Liquid Opportunities investe em mercados de capital, com foco em ações de pequena capitalização (small-caps), particularmente na Europa.
A nossa equipa aplica uma abordagem de private equity em empresas cotadas, assente em:
- Concentração do portefólio
- Investigação e monitorização aprofundadas, incluindo reuniões com clientes, concorrentes, fornecedores, ex-colaboradores e equipa de gestão
- Perspetiva de longo prazo, focada em valor fundamental
- Envolvimento ativo com as equipas de gestão para melhorar a alocação de capital e a transparência do reporting
O fundo Liquid Opportunities PPR oferece benefícios fiscais para investidores portugueses.
Rentabilidade
Retornos líquidos de comissões
Retorno Anualizado
Desde 02/03/2023
Retorno LTM
Classe de Risco
Alfa Anualizado
Beta
- A classe de risco de um fundo de investimento (classificada de 1 a 7) indica a sua volatilidade de preço. Classes de risco mais elevadas oferecem um maior potencial de valorização a longo prazo, mas também uma maior probabilidade de perdas no curto prazo. Cálculo realizado de acordo com a legislação em vigor Regulamento da CMVM n.º 7/2023
- Alfa mede o retorno do fundo Liquid Opportunities A, PPR da Oxy Capital acima do esperado face ao MSCI ACWI, através da anualização composta do respetivo alfa e beta mensais
- Beta mede a sensibilidade do fundo Liquid Opportunities A, PPR da Oxy Capital face ao MSCI ACWI, refletindo a sua exposição a risco de mercado
Comparação Histórica de Investimentos
Valorização de €100 investidos no fundo Liquid Opportunities A, PPR vs índices desde 02/03/2023
Exposição
Indústria
Região
Factsheets
Perguntas mais frequentes
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O que é um PPR?
Um PPR (Plano Poupança Reforma) é um produto financeiro que incentiva a poupança de longo prazo para complementar a reforma, oferecendo benefícios fiscais.
O PPR da Oxy Capital assume a forma de um fundo de investimento aberto destinado a investidores que procurem combinar um plano de poupança com benefícios fiscais atrativos e uma valorização do capital investido através do investimento em ações cotadas (e oportunisticamente em obrigações).
Quais são os benefícios fiscais associados ao PPR?
Dedução à coleta: Os subscritores podem deduzir 20% do valor investido no PPR no IRS, com limites anuais que variam conforme a idade, até 400€ por pessoa por ano.
| Idade | Investimento | Dedução à Coleta |
|---|---|---|
| < 35 anos | >= €2.000 | €400 |
| >= 35 anos e < 50 anos | >= €1.750 | €350 |
| >= 50 anos e não reformado | >= €1.500 | €300 |
Aviso: Caso o investimento seja resgatado fora das Condições previstas na Lei e, em determinados casos, antes de decorridos 5 anos a contar da respetiva entrega (ver ponto 3) os montantes deduzidos deverão ser pagos à Autoridade Tributária, acrescidos de uma penalização de 10%/ano.
Menor tributação de rendimentos: Os rendimentos gerados por um fundo PPR são tributados a taxas reduzidas, podendo atingir 8% se o investimento for mantido por mais de cinco anos, em substituição dos 28% habituais.
| Prazo de Investimento | < 5 anos | 5 a 8 anos | > 8 anos |
|---|---|---|---|
| Fora das Condições da Lei | 21,5% | 17,2% | 8,6% |
| Nas Condições da Lei | 8,0% | 8,0% | 8,0% |
As taxas reduzidas de 17,2% e 8,6% só se aplicam se, para além do Prazo de Investimento mínimo, as contribuições efetuadas na primeira metade de vigência dos planos representarem, pelo menos, 35% da totalidade das contribuições.
Em que condições posso resgatar o meu PPR sem perder os benefícios fiscais associados?
Nas Condições da Lei, decorridos 5 anos após o momento da subscrição, o PPR pode ser resgatado:
- Se o titular tiver 60 anos ou mais;
- Em caso de reforma por velhice do titular;
- Em caso de frequência de curso de ensino profissional ou superior, pelo titular ou membro do agregado, que gere despesa no respetivo ano;
- Independentemente da idade, se o dinheiro for usado para pagar as prestações de crédito à habitação garantido por hipoteca sobre o imóvel de habitação permanente do titular (mas não para amortizá-lo antecipadamente).
No entanto, o PPR pode ser resgatado a qualquer momento se, comprovadamente, se verificarem as seguintes condições em relação ao titular ou a qualquer membro do agregado familiar (desde que as condições referidas acima não se tenham verificado em primeiro lugar):
- Desemprego de longa duração (mais de 12 meses e com inscrição nos centros de emprego);
- Doenças graves suscetíveis de implicar risco de vida ou que requeiram tratamento prolongado ou incapacidade;
- Incapacidade permanente para o trabalho.
Caso o titular decida resgatar o PPR fora das Condições da Lei, as deduções à coleta realizadas em períodos anteriores deverão ser pagas à Autoridade Tributária, acrescidos de uma penalização de 10%/ano.
Qual a estratégia de investimento do fundo PPR gerido pela Oxy Capital?
O fundo PPR gerido pela Oxy Capital investe segundo a estratégia Liquid Opportunities.
A estratégia consiste em investir sobretudo em ações cotadas (e oportunisticamente em obrigações), numa perspetiva de médio-longo prazo, criando um portfólio de c.8-15 posições de mais alta convicção, após uma análise extensa e detalhada, à semelhança de private equity.
Focamo-nos em empresas de capitalização pequena/média, listadas em bolsas menos seguidas por analistas (e. g. bolsas europeias e canadenses) e, particularmente, em setores onde a Oxy Capital tem experiência (obtida através de análises e investimentos em private equity), conseguindo assim alguma vantagem de informação adicional.
Procuramos desenvolver uma relação e interação ativa com as equipas de gestão das empresas em que investimos, aconselhando a mesma a nível estratégico sempre que oportuno.
De que modo a Oxy Capital garante o alinhamento de interesses com os investidores?
Os sócios e a equipa da Oxy Capital, juntamente com os seus familiares, representam no seu conjunto um dos maiores investidores do Fundo Liquid Opportunities PPR, tendo naturalmente como grande interesse a boa performance do fundo.
As comissões pagas pelos investidores do Fundo Liquid Opportunities PPR à Oxy Capital são, na sua maioria, dependentes dos retornos gerados pelo Fundo para os seus investidores, sendo pagas caso o retorno ultrapasse determinados objetivos estipulados no seu regulamento.
Como posso subscrever o PPR?
Pode subscrever diretamente connosco. Entre em contacto com a nossa equipa por email – publicmarkets@oxycapital.com.
Como funciona o processo de investimento?
Após a leitura, análise e assinatura dos documentos legais do fundo, bem como a realização do processo de KYC (Know Your Customer), por parte do investidor, este irá transferir o montante subscrito para a conta bancária do fundo e receberá em troca as Unidades de Participação (UPs) correspondentes ao montante subscrito (cada UP vale €1.000 no momento da subscrição). O investidor deverá depositar estas UPs numa conta de títulos num banco à sua escolha (o banco depositário).
Existe algum limite para o valor que posso investir anualmente no meu PPR? Como funcionam os reforços?
O investimento mínimo no Fundo Liquid Opportunities PPR é, atualmente, €2.000, não existindo um limite máximo.
Atualmente, um reforço funciona como se de um novo investimento se tratasse, aplicando-se os limites anteriormente mencionados.
Como posso monitorizar a evolução do meu PPR?
A Oxy Capital partilha mensalmente com os seus investidores um resumo da evolução dos retornos e principais indicadores do Fundo Liquid Opportunities PPR, bem como a valorização das Unidades de Participação (UPs) de cada categoria de investidores.
Adicionalmente, enviamos aos nossos investidores semestralmente o reporte do fundo, com as demonstrações financeiras do fundo, e a Investor Letter, onde o investidor encontrará analisadas as principais posições do fundo.
Estamos também sempre disponíveis para os nossos investidores, respondendo a quaisquer questões que tenham.
Finalmente, é também possível monitorizar a evolução do valor das UPs no banco depositário dos investidores ou no portal da CMVM.
Existem encargos com comissões no momento do resgate?
Não se aplicam comissões no momento do resgate, exceto se, nos dois primeiros anos após a subscrição, o investidor resgatar um montante superior a 10% do capital investido. Neste caso, aplica-se uma comissão de resgate de 3%.
A comissão de resgate reverte a favor dos demais investidores do fundo e tem por racional (i) o alinhamento da perspetiva de investimento a médio-longo prazo do fundo e dos investidores e (ii) o desincentivo ao resgate antecipado, que, quando em montante elevado, pode causar constrangimentos de liquidez à estratégia de investimento do fundo.
Qual o prazo para resgatar o meu investimento?
Após solicitação de resgate, a Oxy Capital tem até 6 meses para completar o resgate. No entanto, comprometemo-nos a realizá-lo o mais rapidamente possível, não sendo previsto que um resgate dure mais de um mês a ser realizado.
Este prazo existe para proteger a estratégia de investimento do fundo de constrangimentos de liquidez inesperados num cenário de “corrida ao fundo”.
Posso transferir o meu investimento noutros fundos PPR para o fundo PPR gerido pela Oxy Capital?
Sim. O processo é simples e não implica a perda dos benefícios fiscais acumulados. A nossa equipa está disponível para auxiliar em todo o processo de transferência. Entre em contacto com a nossa equipa através do publicmarkets@oxycapital.com.
O que aconteceria se a sociedade gestora Oxy Capital fechasse?
O fundo é um organismo autónomo, detido pelos seus participantes. Nesta situação hipotética, os participantes têm o poder de:
- Transferir o fundo para outra entidade gestora, mantendo os benefícios e condições do fundo; ou
- Transferir o investimento para outro fundo PPR à sua escolha, mantendo os benefícios fiscais; ou
- Resgatar os valores investidos, de acordo com as condições estabelecidas no regulamento.
Este documento constitui informação comercial elaborada pela equipa da Oxy Capital para fornecer informação prática e clara a potenciais investidores sobre o Fundo Oxy Capital Liquid Opportunities A, PPR. O PPR é um produto financeiro sujeito à legislação portuguesa específica e está sujeito ao risco de perda do capital investido. Os riscos descritos nos documentos constitutivos e de subscrição do fundo devem ser cuidadosamente considerados pelo investidor. Este conteúdo não constitui um convite ou oferta para subscrição do fundo, nem é uma recomendação ou conselho para o fazer. Os investidores devem, se necessário, consultar consultores de investimento. Não substitui a consulta detalhada dos documentos constitutivos do fundo, regulamentos de gestão e IFI, ou legislação aplicável, incluindo decretos-lei em vigor.
Estratégia
A estratégia Liquid Opportunities investe em mercados de capital, com foco em ações de pequena capitalização (small-caps), particularmente na Europa.
A nossa equipa aplica uma abordagem de private equity em empresas cotadas, assente em:
- Concentração do portefólio
- Investigação e monitorização aprofundadas, incluindo reuniões com clientes, concorrentes, fornecedores, ex-colaboradores e equipa de gestão
- Perspetiva de longo prazo, focada em valor fundamental
- Envolvimento ativo com as equipas de gestão para melhorar a alocação de capital e a transparência do reporting
Rentabilidade
Retornos líquidos de comissões
Retorno Anualizado
Desde 11/05/2023
Retorno LTM
Classe de Risco
Alfa Anualizado
Beta
- A classe de risco de um fundo de investimento (classificada de 1 a 7) indica a sua volatilidade de preço. Classes de risco mais elevadas oferecem um maior potencial de valorização a longo prazo, mas também uma maior probabilidade de perdas no curto prazo. Cálculo realizado de acordo com a legislação em vigor Regulamento da CMVM n.º 7/2023
- Alfa mede o retorno do fundo Liquid Opportunities B da Oxy Capital acima do esperado face ao MSCI ACWI, através da anualização composta do respetivo alfa e beta mensais
- Beta mede a sensibilidade do fundo Liquid Opportunities B da Oxy Capital face ao MSCI ACWI, refletindo a sua exposição a risco de mercado
Comparação Histórica de Investimentos
Valorização de €100 investidos no fundo Liquid Opportunities B vs índices desde 11/05/2023
Exposição
Indústria
Região
Factsheets
Estratégia
O Portugal Liquid Opportunities Fund é elegível para o Golden Visa, sendo destinado a investidores que pretendem obter o Golden Visa português
A alocação do fundo inclui:
- 60% dos ativos numa seleção criteriosa de ações cotadas portuguesas que cumprem os requisitos do Golden Visa
- 40% dos ativos na nossa estratégia internacional, focada em ações cotadas e aplicada com o mesmo rigor de investimento da nossa estratégia em private equity
Rentabilidade
Retorno líquidos de comissões
Retorno Anualizado
Retorno LTM
Classe de Risco
Underlying Dividend Yield
Dividendos pagos em relação ao preço da ação, ponderados pelo capital alocado a cada posição
Underlying EV/EBITDA
- A classe de risco de um fundo de investimento (classificada de 1 a 7) indica a sua volatilidade de preço. Classes de risco mais elevadas oferecem um maior potencial de valorização a longo prazo, mas também uma maior probabilidade de perdas no curto prazo. Cálculo realizado de acordo com a legislação em vigor Regulamento da CMVM n.º 7/2023
Histórico de Rentabilidade
Valorização de €100 investidos no fundo Liquid Opportunities B vs índices desde 11/05/2023
Exposição
Indústria
Região
Factsheets
Investor Letters
Investor Letters
Respetivas à estratégia internacional
