Fundos de Ações
A Oxy Capital aproveita sua expertise em pesquisa e sua experiência em private equity para investir em valores mobiliários públicos por meio de uma estratégia de alta convicção com retornos robustos. A empresa administra os fundos Liquid Opportunities, com foco em small caps de valor, situações especiais e renda fixa oportunista.
Estratégia Agregada
Liquid Opportunities PPR
Portugal Liquid Opportunities
Estratégia
A estratégia teve início em 2018 com capital interno e foi aberta a investidores externos em 2023 por meio de três fundos: (i) Liquid Opportunities A PPR, (ii) Liquid Opportunities B (AIF) e (iii) Portugal Liquid Opportunities.
Desempenho
Retorno Líquido Anualizado 1 2
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1 Proxy dos retornos líquidos utilizada para dados históricos, aplicando a estrutura de taxas atual ao desempenho obtido com capital interno
2 Desde o início da estratégia de mercados públicos em 28/12/2018
3 LTM: Últimos Doze Meses
O Alpha mede o retorno excedente da estratégia de oportunidades líquidas da Oxy Capital em comparação com o MSCI ACWI, por meio da anualização composta do alpha e beta mensais respectivos desde o início
Os nossos Fundos
LIQUID OPPORTUNITIES PPR
PORTUGAL LIQUID OPPORTUNITIES
Estratégia
Além disso, o fundo Liquid Opportunities PPR oferece benefícios fiscais atraentes para investidores portugueses.
Desempenho
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1 Desde o início do fundo em 02/03/2023
2 LTM: Últimos Doze Meses
3 A classe de risco de um fundo de investimento (classificada de 1 a 7) indica a sua volatilidade de preço. Classes de risco mais elevadas oferecem maior potencial de crescimento a longo prazo, mas também maiores probabilidades de perdas a curto prazo. O cálculo é realizado de acordo com a legislação em vigor Regulamento da CMVM n.º 7/2023
Exposição
Exposição Sectorial
Liquid Opportunities A, PPR
Exposição Geográfica
Liquid Opportunities A, PPR
Documentação
FICHAS TÉCNICAS
CARTAS AOS INVESTIDORES
Perguntas Frequentes
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O que é um PPR?
Um PPR (Plano Poupança Reforma) é um produto financeiro que incentiva a poupança de longo prazo para complementar a reforma, oferecendo benefícios fiscais.
O PPR da Oxy Capital assume a forma de um fundo de investimento aberto destinado a investidores que procurem combinar um plano de poupança com benefícios fiscais atrativos e uma valorização do capital investido através do investimento em ações cotadas (e oportunisticamente em obrigações).
Quais são os benefícios fiscais associados ao PPR?
Dedução à coleta: Os subscritores podem deduzir 20% do valor investido no PPR no IRS, com limites anuais que variam conforme a idade, até 400€ por pessoa por ano.
| Idade | Investimento | Dedução à Coleta |
|---|---|---|
| < 35 anos | >= €2.000 | €400 |
| >= 35 anos e < 50 anos | >= €1.750 | €350 |
| >= 50 anos e não reformado | >= €1.500 | €300 |
Aviso: Caso o investimento seja resgatado fora das Condições previstas na Lei e, em determinados casos, antes de decorridos 5 anos a contar da respetiva entrega (ver ponto 3) os montantes deduzidos deverão ser pagos à Autoridade Tributária, acrescidos de uma penalização de 10%/ano.
Menor tributação de rendimentos: Os rendimentos gerados por um fundo PPR são tributados a taxas reduzidas, podendo atingir 8% se o investimento for mantido por mais de cinco anos, em substituição dos 28% habituais.
| Prazo de Investimento | < 5 anos | 5 a 8 anos | > 8 anos |
|---|---|---|---|
| Fora das Condições da Lei | 21,5% | 17,2% | 8,6% |
| Nas Condições da Lei | 8,0% | 8,0% | 8,0% |
As taxas reduzidas de 17,2% e 8,6% só se aplicam se, para além do Prazo de Investimento mínimo, as contribuições efetuadas na primeira metade de vigência dos planos representarem, pelo menos, 35% da totalidade das contribuições.
Em que condições posso resgatar o meu PPR sem perder os benefícios fiscais associados?
Nas Condições da Lei, decorridos 5 anos após o momento da subscrição, o PPR pode ser resgatado:
- Se o titular tiver 60 anos ou mais;
- Em caso de reforma por velhice do titular;
- Em caso de frequência de curso de ensino profissional ou superior, pelo titular ou membro do agregado, que gere despesa no respetivo ano;
- Independentemente da idade, se o dinheiro for usado para pagar as prestações de crédito à habitação garantido por hipoteca sobre o imóvel de habitação permanente do titular (mas não para amortizá-lo antecipadamente).
No entanto, o PPR pode ser resgatado a qualquer momento se, comprovadamente, se verificarem as seguintes condições em relação ao titular ou a qualquer membro do agregado familiar (desde que as condições referidas acima não se tenham verificado em primeiro lugar):
- Desemprego de longa duração (mais de 12 meses e com inscrição nos centros de emprego);
- Doenças graves suscetíveis de implicar risco de vida ou que requeiram tratamento prolongado ou incapacidade;
- Incapacidade permanente para o trabalho.
Caso o titular decida resgatar o PPR fora das Condições da Lei, as deduções à coleta realizadas em períodos anteriores deverão ser pagas à Autoridade Tributária, acrescidos de uma penalização de 10%/ano.
Qual a estratégia de investimento do fundo PPR gerido pela Oxy Capital?
O fundo PPR gerido pela Oxy Capital investe segundo a estratégia Liquid Opportunities.
A estratégia consiste em investir sobretudo em ações cotadas (e oportunisticamente em obrigações), numa perspetiva de médio-longo prazo, criando um portfólio de c.8-15 posições de mais alta convicção, após uma análise extensa e detalhada, à semelhança de private equity.
Focamo-nos em empresas de capitalização pequena/média, listadas em bolsas menos seguidas por analistas (e. g. bolsas europeias e canadenses) e, particularmente, em setores onde a Oxy Capital tem experiência (obtida através de análises e investimentos em private equity), conseguindo assim alguma vantagem de informação adicional.
Procuramos desenvolver uma relação e interação ativa com as equipas de gestão das empresas em que investimos, aconselhando a mesma a nível estratégico sempre que oportuno.
De que modo a Oxy Capital garante o alinhamento de interesses com os investidores?
Os sócios e a equipa da Oxy Capital, juntamente com os seus familiares, representam no seu conjunto um dos maiores investidores do Fundo Liquid Opportunities PPR, tendo naturalmente como grande interesse a boa performance do fundo.
As comissões pagas pelos investidores do Fundo Liquid Opportunities PPR à Oxy Capital são, na sua maioria, dependentes dos retornos gerados pelo Fundo para os seus investidores, sendo pagas caso o retorno ultrapasse determinados objetivos estipulados no seu regulamento.
Como posso subscrever o PPR?
Pode subscrever diretamente connosco. Entre em contacto com a nossa equipa por email – [email protected].
Como funciona o processo de investimento?
Após a leitura, análise e assinatura dos documentos legais do fundo, bem como a realização do processo de KYC (Know Your Customer), por parte do investidor, este irá transferir o montante subscrito para a conta bancária do fundo e receberá em troca as Unidades de Participação (UPs) correspondentes ao montante subscrito (cada UP vale €1.000 no momento da subscrição). O investidor deverá depositar estas UPs numa conta de títulos num banco à sua escolha (o banco depositário).
Existe algum limite para o valor que posso investir anualmente no meu PPR? Como funcionam os reforços?
O investimento mínimo no Fundo Liquid Opportunities PPR é, atualmente, €2.000, não existindo um limite máximo.
Atualmente, um reforço funciona como se de um novo investimento se tratasse, aplicando-se os limites anteriormente mencionados.
Como posso monitorizar a evolução do meu PPR?
A Oxy Capital partilha mensalmente com os seus investidores um resumo da evolução dos retornos e principais indicadores do Fundo Liquid Opportunities PPR, bem como a valorização das Unidades de Participação (UPs) de cada categoria de investidores.
Adicionalmente, enviamos aos nossos investidores semestralmente o reporte do fundo, com as demonstrações financeiras do fundo, e a Investor Letter, onde o investidor encontrará analisadas as principais posições do fundo.
Estamos também sempre disponíveis para os nossos investidores, respondendo a quaisquer questões que tenham.
Finalmente, é também possível monitorizar a evolução do valor das UPs no banco depositário dos investidores ou no portal da CMVM.
Existem encargos com comissões no momento do resgate?
Não se aplicam comissões no momento do resgate, exceto se, nos dois primeiros anos após a subscrição, o investidor resgatar um montante superior a 10% do capital investido. Neste caso, aplica-se uma comissão de resgate de 3%.
A comissão de resgate reverte a favor dos demais investidores do fundo e tem por racional (i) o alinhamento da perspetiva de investimento a médio-longo prazo do fundo e dos investidores e (ii) o desincentivo ao resgate antecipado, que, quando em montante elevado, pode causar constrangimentos de liquidez à estratégia de investimento do fundo.
Qual o prazo para resgatar o meu investimento?
Após solicitação de resgate, a Oxy Capital tem até 6 meses para completar o resgate. No entanto, comprometemo-nos a realizá-lo o mais rapidamente possível, não sendo previsto que um resgate dure mais de um mês a ser realizado.
Este prazo existe para proteger a estratégia de investimento do fundo de constrangimentos de liquidez inesperados num cenário de “corrida ao fundo”.
Posso transferir o meu investimento noutros fundos PPR para o fundo PPR gerido pela Oxy Capital?
Sim. O processo é simples e não implica a perda dos benefícios fiscais acumulados. A nossa equipa está disponível para auxiliar em todo o processo de transferência. Entre em contacto com a nossa equipa através do [email protected].
O que aconteceria se a sociedade gestora Oxy Capital fechasse?
O fundo é um organismo autónomo, detido pelos seus participantes. Nesta situação hipotética, os participantes têm o poder de:
- Transferir o fundo para outra entidade gestora, mantendo os benefícios e condições do fundo; ou
- Transferir o investimento para outro fundo PPR à sua escolha, mantendo os benefícios fiscais; ou
- Resgatar os valores investidos, de acordo com as condições estabelecidas no regulamento.
Aviso Legal:
O presente fórum constitui informação comercial e foi preparado pela equipa da Oxy Capital com o objetivo de fornecer informações práticas e claras aos potenciais investidores sobre as condições do Fundo Oxy Capital Liquid Opportunites A, PPR. O PPR é um produto financeiro sujeito à regulamentação específica da legislação portuguesa e sujeito, nomeadamente, a risco de perda do capital investido, devendo os riscos descritos nos documentos constitutivos e de subscrição ser devidamente ponderados pelo investidor. Este conteúdo não é um convite ou uma oferta a subscrever o fundo, nem constitui qualquer recomendação ou aconselhamento à sua subscrição, devendo o investidor se necessário recorrer a consultores de investimento. Não dispensa a consulta detalhada dos documentos constitutivos, regulamento de gestão e IFI do fundo e da legislação aplicável, incluindo os decretos-lei em vigor.
Estratégia
O fundo aloca 60% de seus ativos em uma seleção cuidadosamente escolhida de ações públicas portuguesas que atendem aos critérios do Golden Visa, enquanto os 40% restantes são investidos em nossa estratégia internacional. Essa estratégia foca em ações públicas e aplica o mesmo processo rigoroso de investimento utilizado em nossa abordagem de capital privado.
Desempenho
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1 Desde o início do fundo em 02/03/2023
2 LTM: Últimos Doze Meses
3 Previsão para os pagamentos anuais de dividendos em 2025 como percentual do preço atual das empresas em carteira
Exposição
Exposição Sectorial
Portugal Liquid Opportunities
Exposição Geográfica
Portugal Liquid Opportunities
Documentação
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CARTAS AOS INVESTIDORES
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